퇴직연금(DC)과 IRP에서 위험자산 90%이상 투자하는 방법
개요
퇴직연금 DC와 개인형 퇴직연금 (IRP; Individual Retirement Pension)에서는 위험자산 비중을 70%를 초과해 투자할 수 없다.
주요 위험자산 예시 | 주요 비위험자산 예시 |
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주식형/주식혼합형 펀드 | 예금, RP 등 원리금보장 상품 |
ELS (*1) | 국채 |
ETF/리츠 | 채권혼합형펀드 (*2) |
회사채 | TDF |
(*2) 주식비중 50%이내, 투자부적격채권비중 30%이내
이전 글에서는 [주식비중이 50% 이내인 채권혼합형펀드]를 활용해, 퇴직연금 (DC / IRP) 계좌에서 전체 투자금액 중 최대 85%까지 투자하는 방법에 대해 알아봤다.
이번 글에서는 비위험자산으로 분류되는 [TDF (Target Date Fund)]를 활용해 퇴직연금 계좌 투자금액 중 최대 94%까지 투자하는 방법에 대해 알아보겠다.
TDF (Target Date Fund) 란?
투자자의 ‘은퇴시점’에 맞춰 포트폴리오의 위험자산/안전자산 비중을 자동으로 조절해 주는 상품
TDF (Target Date Fund)
TDF (Target Date Fund)는 ‘생애주기펀드’로 목표 은퇴시점에 맞춰 포트폴리오의 위험자산-안전자산 비중을 동적으로 자동 조절하는 펀드이다.
은퇴 시점이 많이 남아 있는 시점에서는 주식 투자비중이 높고, 은퇴일자가 다가올수록 채권 투자비중이 점점 높아진다.
Glide-path: 생애주기에 따라 사전에 정한 자산 배분 곡선
자산운용사가 투자대상을 직접 선정하여 글로벌 주식과 채권, 대체자산에 분산투자하며, 나이가 들어가고 은퇴시점이 다가올수록 공격적인 투자에서 안정적인 투자로 ‘자연스럽게’ ‘서서히’ 자산배분을 해준다.
TDF 이름의 숫자의 의미
TDF 이름에 2030과 같은 숫자는 투자자의 예상 은퇴시점을 의미한다.
우리가 2050년에 은퇴를 하게 될 것으로 예상한다면 TDF 2050 상품에 투자하는 것이 적합하고, 반대로 6년 후 은퇴를 앞두고 있다면 TDF 2030 상품에 투자하는 것이 적합하다는 것이다.
숫자가 가장 큰 TDF 상품은 주식 투자비중이 80%나 되며, 이를 퇴직연금 계좌에서 투자한다면 위험자산 투자비중 제한(70%)과 상관 없이 무려 94% 비중을 위험자산에 투자할 수 있다.
물론 꼭 은퇴 시점과 나이에 맞춰 상품을 고를 필요는 없다.
내가 은퇴시점이 얼마 남지 않았다고 해도 공격적으로 자산을 불려보고 싶다면 좀 더 숫자가 큰 TDF를 선택하면 된다.
반대로 아직 은퇴까지 오랜 기간이 남았더라도 ‘잃지 않은 것’에 더 높은 가중치를 둔다면 숫자가 작은 TDF에 투자를 하면 된다.
국내상장 TDF 수익률 비교
종목코드 | 종목명 | 시가총액 |
---|---|---|
434060 | KODEX TDF2050액티브 | 1,295 억원 |
433970 | KODEX TDF2030액티브 | 209 억원 |
433980 | KODEX TDF2040액티브 | 201 억원 |
442570 | RISE TDF2050액티브 | 173 억원 |
435550 | 히어로즈 TDF2050액티브 | 73 억원 |
435540 | 히어로즈 TDF2040액티브 | 72 억원 |
435530 | 히어로즈 TDF2030액티브 | 67 억원 |
433880 | PLUS TDF2060액티브 | 66 억원 |
442560 | RISE TDF2040액티브 | 65 억원 |
442550 | RISE TDF2030액티브 | 63 억원 |
433860 | PLUS TDF2040액티브 | 27 억원 |
433870 | PLUS TDF2050액티브 | 26 억원 |
433850 | PLUS TDF2030액티브 | 25 억원 |
국내 코스피(KOSPI) 시장에 상장한 TDF는 총 13개이며, 퇴직연금(DC형) 및 IRP, 연금저축 계좌에서도 거래할 수 있다.
수익률: 분배금(배당금) 재투자를 가정한 세전 수익률
TDF는 자산운용사가 직접 투자대상을 선정하고, 투자비중을 결정하기 때문에 운용사의 역량이 중요하다.
따라서 투자자가 TDF 운용사를 선택하는 데 있어, 목표 은퇴연도가 동일한 TDF 상품의 수익률을 비교해보는 것은 의미가 있다.
PLUS TDF2060액티브
시가총액: 66억원
PLUS TDF2060액티브
과거 1년 수익률: 30.61%
연간 수수료: 0.92%
은퇴연도가 2060년인 상품은 한화자산운용에서 운용하는 [PLUS TDF2060액티브]가 유일하며, 과거 1년 수익률은 30.61% 이다.
KODEX TDF2050액티브
시가총액: 1,295억원
KODEX TDF2050액티브
과거 1년 수익률: 28.61%
연간 수수료: 0.46%
은퇴연도가 2050년인 국내상장 TDF 중 과거 1년 수익률이 가장 높은 상품은 삼성자산운용에서 운용하는 [KODEX TDF2050액티브]로 수익률은 28.61% 이다.
히어로즈 TDF2040액티브
시가총액: 72억원
히어로즈 TDF2040액티브
과거 1년 수익률: 27.66%
연간 수수료: 0.77%
은퇴연도가 2040년인 국내상장 TDF 중 과거 1년 수익률이 가장 높은 상품은 키움투자자산운용에서 운용하는 [히어로즈 TDF2040액티브]로 수익률은 27.66% 이다.
히어로즈 TDF2030액티브
시가총액: 67억원
히어로즈 TDF2030액티브
과거 1년 수익률: 22.89%
연간 수수료: 0.75%
은퇴연도가 2030년인 국내상장 TDF 중 과거 1년 수익률이 가장 높은 상품은 키움투자자산운용에서 운용하는 [히어로즈 TDF2030액티브]로 수익률은 22.89% 이다.
필자의 결론
- 퇴직연금 DC와 개인형 퇴직연금 (IRP; Individual Retirement Pension)에서는 위험자산 비중을 70%를 초과해 투자할 수 없다.
- [주식비중이 50% 이내인 채권혼합형펀드]를 활용해, 퇴직연금 (DC / IRP) 계좌에서 전체 투자금액 중 최대 85%까지 투자할 수 있다.
- [TDF (Target Date Fund)]를 활용하면 위험자산 비중을 최대 94%까지 올릴 수 있다.
- TDF (Target Date Fund)는 ‘생애주기펀드’로 목표 은퇴시점에 맞춰 포트폴리오의 위험자산-안전자산 비중을 동적으로 자동 조절하는 펀드이다.
- TDF 이름에 2030과 같은 숫자는 투자자의 예상 은퇴시점을 의미한다.
- 꼭 은퇴 시점과 나이에 맞춰 상품을 고를 필요는 없고, 내가 은퇴시점이 얼마 남지 않았다고 해도 공격적으로 자산을 불려보고 싶다면 좀 더 숫자가 큰 TDF를 선택하면 된다.
- 숫자가 가장 큰 TDF 상품은 주식 투자비중이 80%나 되며, 이를 퇴직연금 계좌에서 투자한다면 위험자산 투자비중 제한(70%)과 상관 없이 무려 94% 비중을 위험자산에 투자할 수 있다.
- 국내 코스피(KOSPI) 시장에 상장한 TDF는 총 13개이며, 퇴직연금(DC형) 및 IRP, 연금저축 계좌에서도 거래할 수 있다.