중국 액티브 TOP 2 ETF 추천과 수익률 및 종목 완벽 분석

중국 액티브 TOP 2 ETF 수익률 및 종목 완벽 분석

패시브 vs 액티브 (과거 1년간 시세변동 비교)

국내 상장 중국 관련 ETF는 크게 패시브 ETF와 액티브 ETF로 구분해 볼 수 있다.

패시브 ETF는 기초지수를 복제하여 추종하는 수동적 ETF고, 액티브 ETF는 비교지수 변동의 70%를 추종하되 나머지 30%는 펀드매니저의 판단에 따라 운용하는 능동적 ETF다.

분배금을 고려하지 않은 과거 1년간의 시세변동률을 비교해 보면, 국내 상장한 중국 관련 ETF 중 액티브 ETF의 성과가 대부분의 패시브 ETF의 성과보다 훨씬 우월했다.

다만 [TIGER 차이나반도체FACTSET]는 특별히 패시브 ETF이면서, 액티브 ETF와 유사한 성과를 보였다.

최근의 자산시장, 특히 주식시장의 트렌드가 AI와 반도체를 중심으로 오로지 오르는 놈만 오르는 K자 상승이다 보니, 기술주 범주 안에서도 2차전지나 IT 보다는 AI와 반도체 섹터에서 초과성과가 발생한 듯하다.

필자 개인적으로는 재테크 측면에서 자산의 대부분이 미국 및 한국시장에 치우쳐져 있기 때문에 헷지 목적으로 중국 시장도 살펴봐야겠다고 생각하고 있었다.

중국 공산당이 얼마나 반 시장적인지 여부와는 별개로 중국이 보유한 기술력에 대해서는 높게 평가하고 있어, 투자자의 입장에서 중국시장에 대해 너무 거리감을 둘 필요는 없다는 생각이다.

중국 액티브 ETF 수익률 비교

중국 액티브 ETF 수익률은 중국 AI 섹터 관련 액티브 ETF의 성과가 가장 좋다.

[KODEX 차이나AI테크액티브]의 과거 6개월, 1년, 3년 수익률이 각각 88.31%, 166.06%, 215.66%로 가장 우월했다.

하지만 최근 1개월 및 3개월의 수익률은 [TIME 차이나AI테크액티브]가 각각 9.19%, 54.13%로 가장 우월하다.

중국 액티브 ETF 수수료 비교

총보수 및 기타비용, 매매•중개수수료를 모두 고려한 전체 수수료는 [KODEX 차이나AI테크액티브]가 연 1.40%, [TIME 차이나AI테크액티브]가 연 1.21%이다.

기본적인 보수 수준은 [KODEX 차이나AI테크액티브]가 낮은 편이지만 매매•중개수수료가 크게 발생하여 전체 수수료는 오히려 [TIME 차이나AI테크액티브]가 0.19%p 더 낮다.

중국 액티브 ETF TOP 2, 시가총액 비교

종목코드	종목명	종가 (2026년 6월 17일)	시가총액 (2026년 6월 17일)
428510	KODEX 차이나AI테크액티브	31,740 원	698 억원
0043Y0	TIME 차이나AI테크액티브	25,125 원	3,920 억원

먼저 출시된 ETF는 [KODEX 차이나AI테크액티브]이지만, 시가총액이 더 큰 ETF는 [TIME 차이나AI테크액티브]다.

자산운용사인 타임폴리오가 운용하고 있는 액티브 ETF들이 투자자들에게 좋은 평가를 받고 있다 보니 마케팅이 잘 된 듯 하다.

시가총액이 크고 1좌당 가격이 더 낮은 [TIME 차이나AI테크액티브]가 거래의 유동성 측면에서 더 유리할 것으로 판단된다.

중국 액티브 ETF TOP 2, 구성종목

①  구성종목 비교 (KODEX vs TIME)

[KODEX 차이나AI테크액티브]보다 [TIME 차이나AI테크액티브]가 소수의 종목 비중에 좀 더 무게를 두고 있다.

[KODEX 차이나AI테크액티브]의 전체 구성종목 수는 38개, TOP 10 구성종목이 차지하는 비중은 48.56%인 반면 [TIME 차이나AI테크액티브]의 전체 구성종목 수는 29개, TOP 구성종목 비중은 51.87%이다.

구분	KODEX 차이나AI테크액티브	TIME 차이나AI테크액티브
핵심 테마	중국 반도체 국산화 & 테크 자립	글로벌 AI 데이터센터 인프라 폭발
선호 섹터	반도체 장비(소부장), 서버 기판, CPU 설계	광트랜시버(광통신), 첨단 후공정(OSAT), AI 가속기
운용 스타일	중국 내 공급망 전반에 걸친 고른 분산	주도주를 확실하게 밀어붙이는 과감한 비중 조절
이런 투자자에게 적합	미국의 규제 속에서도 중국 자체 반도체 생태계가 장기적으로 살아남아 성장할 것에 투자하고 싶을 때	전 세계적인 AI 하드웨어 붐 속에서 가장 수익 탄력성이 좋은 중화권 대장주에 집중하고 싶을 때

[KODEX 차이나AI테크액티브]는 소재·부품·장비(소부장)·전공정 쪽으로 무게를 두고 있으며, 특히 중국 장비주(Piotech 박막증착, 長川 검사장비)와 중국 CCL·PCB(Shengyi, WUS)를 담아, 미·중 갈등 속 중국 반도체 국산화·소부장 낙수효과에 노출된 구성이다.

[TIME 차이나AI테크액티브]는 중국 장비·CCL 노출을 줄이는 대신 중국 광모듈·AI칩과 대만 후공정(ASE) 조합으로, ‘AI 연산·통신 병목을 푸는 핵심 수혜주‘에 더 직접적으로 베팅한다.

[KODEX 차이나AI테크액티브]가 범중화권 AI 반도체 밸류체인을 소부장 중심으로 고르게 분산된 투자라면, [TIME 차이나AI테크액티브]는 광모듈·AI칩 승자에 집중하는 투자이다.

② 주요 구성종목 TOP 5 소개

(1) Knowledge Atlas Technology JSC Ltd (구 Zhipu AI / Z.ai) – 비중: KODEX 5.39%, TIME 8.86%

• 핵심 키워드: #AI소프트웨어 #거대언어모델(LLM) #칭화대스핀오프
• 특징 요약: 중국의 대표적인 생성형 AI 스타트업(구 지푿AI)으로, 2026년 홍콩 증시에 성공적으로 상장하였음. 중국 자체 대형언어모델인 ‘GLM’ 시리즈와 AI 에이전트(AutoGLM) 기술을 개발하는 곳으로, 중화권 AI 소프트웨어 생태계의 대표적인 대장주

(2) Zhongji Innolight Co Ltd (중지이노라이트 / 中际旭创) – 비중: KODEX 5.79%, TIME 7.43%

• 핵심 키워드: #AI데이터센터 #광트랜시버글로벌1위 #빅테크공급망
• 특징 요약: AI 데이터센터 내부에서 빛 신호를 전기 신호로 바꿔주는 핵심 부품인 ‘광트랜시버(광모듈)’ 분야 세계 1위 기업. 엔비디아 등 글로벌 빅테크 기업들의 AI 인프라 투자 확대로 초고속 광모듈(800G/1.6T) 수요가 폭발하면서 가장 직접적인 실적 수혜를 받고 있음

(3) Elite Material Co Ltd (EMC / 대만 광전자) – 비중: KODEX 5.81%, TIME 5.62%

• 핵심 키워드: #AI서버소재 #고성능기판 #동박적층판(CCL)
• 특징 요약: 대만의 글로벌 탑티어 인쇄회로기판(PCB) 기초 소재 제조사. AI 서버는 대용량 데이터를 손실 없이 초고속으로 전송해야 하므로 고성능 동박적층판(CCL)이 필수적인데, 이 고부가 가치 시장에서 독보적인 기술력을 보유해 AI 하드웨어 공급망의 ‘숨은 강자’로 꼽힘

(4) Eoptolink Technology Inc Ltd (이옵토링크 / 新易盛) – 비중: KODEX 3.73%, TIME 7.24%

• 핵심 키워드: #차세대광모듈 #네트워크인프라 #초고속데이터
• 특징 요약: 중국을 대표하는 고성능 광트랜시버 제조사로, 앞서 언급한 ‘Zhongji Innolight’와 함께 글로벌 고속 광통신 시장을 양분하고 있음. AI 칩 간의 데이터 병목 현상을 해결하는 차세대 800G 및 1.6T 제품 라인업을 앞세워 글로벌 네트워크 인프라 투자의 핵심 수혜주로 평가받고 있음

(5) Nanya Technology Corp (남아과기 / 南亚科技) – 비중: KODEX 4.98%, TIME 5.34%

• 핵심 키워드: #메모리반도체 #DRAM #온디바이스AI
• 특징 요약: 대만의 대표적인 DRAM 메모리 반도체 전문 기업으로 삼성전자, SK하이닉스 등 글로벌 초대형 제조사의 뒤를 이어 가전 및 IT 기기용 중소형 DRAM 시장에서 탄탄한 입지를 다지고 있으며, 스마트폰·PC 등 완제품에 AI가 탑재되는 ‘온디바이스 AI’ 확산에 따른 메모리 업황 회복 수혜주

필자의 결론

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• 패시브 ETF는 기초지수를 복제하여 추종하는 수동적 ETF고, 액티브 ETF는 비교지수 변동의 70%를 추종하되 나머지 30%는 펀드매니저의 판단에 따라 운용하는 능동적 ETF다.
• 분배금을 고려하지 않은 과거 1년간의 시세변동률을 비교해 보면, 국내 상장한 중국 관련 ETF 중 액티브 ETF의 성과가 대부분의 패시브 ETF의 성과보다 훨씬 우월했다.
• 다만 [TIGER 차이나반도체FACTSET]는 특별히 패시브 ETF이면서, 액티브 ETF와 유사한 성과를 보였다.
• 중국 액티브 ETF 수익률은 중국 AI 섹터 관련 액티브 ETF의 성과가 가장 좋다.
• [KODEX 차이나AI테크액티브]의 과거 6개월, 1년, 3년 수익률이 각각 88.31%, 166.06%, 215.66%로 가장 우월했다.
• 하지만 최근 1개월 및 3개월의 수익률은 [TIME 차이나AI테크액티브]가 각각 9.19%, 54.13%로 가장 우월하다.
• 먼저 출시된 ETF는 [KODEX 차이나AI테크액티브]이지만, 시가총액이 더 큰 ETF는 [TIME 차이나AI테크액티브]다.
• 시가총액이 크고 1좌당 가격이 더 낮은 [TIME 차이나AI테크액티브]가 거래의 유동성 측면에서 더 유리할 것으로 판단된다.
• 수익률만 비교해서는 어떤 액티브 ETF가 더 우월하다고 보기 어렵다. 6개월 이상 과거 수익률이 더 좋은 ETF는 [KODEX 차이나AI테크액티브]이고 [TIME 차이나AI테크액티브]는 최근 1개월 3개월 수익률이 상대적으로 더 낫고, 시가총액과 1좌당 가격이 작아 유동성 및 거래비용이 낮다.
• [KODEX 차이나AI테크액티브]가 범중화권 AI 반도체 밸류체인을 소부장 중심으로 고르게 분산된 투자라면, [TIME 차이나AI테크액티브]는 광모듈·AI칩 승자에 집중하는 투자이므로 투자 목적도 함께 고려해서 자신의 투자철학에 맞는 ETF를 선택하는 것이 옳다고 생각된다.

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