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ACE 미국주식베스트셀러 ETF 파헤치기

ACE 미국주식베스트셀러 ETF 파헤치기

서학개미의 주식 보유 상위 순위로 ETF를?

2024년을 마무리하며 국내 상장 ETF의 2024년 수익률 순위에 대한 글을 쓴적이 있다.

글을 작성하기 전에는 당연히 미국 빅테크에 집중투자하는 ETF가 순위를 차지하고 있을 것이라고 생각했다.

하지만 이러한 생각은 반은 맞고 반은 틀린 생각이었다.

2024년 연간 수익률은 [Kodex 미국서학개미]와 [ACE 미국주식베스트셀러] ETF가 각각 92.56%, 85.33%로 국내 상장 ETF 중 1, 2위를 차지했다.

다소 생소하면서도 이게 정말 ETF 이름이 맞나라는 생각이 드는 두 ETF가 2024년 가장 수익률이 좋았다.

2024년 국내 상장 ETF 수익률 순위  / 한국인의 미국 주식 보유 순위로 ETF를 만들면? [서학개미 ETF 투자]
연간 수익률은 2024년 1월 2일부터 12월 19일까지의 단순수익률로 분배율은 고려하지 않았습니다.

두 ETF의 구성종목 정보를 확인해 보면, 구성종목 대부분 테슬라를 비롯한 미국의 빅테크 주식으로 구성되어 있었다.

하지만 다른 빅테크 ETF와 다른 점은, 테마를 정하고 그 테마에 맞는 주식들을 담는 Top-Down 방식이 아니라 서학개미들의 미국주식 투자 현황을 기초로 투자하는 Bottom-Up 방식이라는 것이었다.

국내주식을 사모으는 ‘동학개미’에 빗대어 미국 등 해외 주식에 직접 투자하는 개인투자자를 일컫는 말

서학개미의 뜻

한국예탁결제원의 증권정보포털에서 한국에 거주하고 있는 투자자들, 즉 서학개미들이 해외 어떤 주식에 많이 투자하고 있는지 구체적으로 알 수 있다.

이번 글에서 소개하는 ETF는 이 투자 데이터를 기초로 투자 비중을 결정하고 매월 리밸런싱(Re-Balancing)을 한다.

기본정보

구분내용
ETF종목명한국투자 ACE 미국주식베스트셀러증권상장지수투자신탁(주식)
자산운용사한국투자신탁운용
종목코드473590
기초지수명FnGuide 미국 주식 베스트셀러 지수(시장가격지수)
시가총액438 억원
시장가격18,255 원
순자산가치(NAV)18,239 원
분배금 지급 여부지급하지 않음
환헤지 여부원화 – 달러 환노출
기준일자: 2024년 12월 30일

분배금을 지급하지 않고 재투자한다.

환노출 ETF로 원화- 달러 환율변동이 ETF 성과에 반영된다.

기초지수

기초지수는 FnGuide 미국 주식 베스트셀러 지수로 한국예탁결제원에서 발표하는 국내 외화증권 예탁결제 데이터 기준으로 종목을 구성한다.

이때 국내 투자자의 ❶ 순매수결제액, ❷ 총결제금액(매수+매도결제), ❸ 보관금액 기준을 종합해 상위 10종목을 선별하며, 이 중 당기순이익 최근 3년 연속 적자인 기업과 시가총액 50억달러 미만인 종목은 제외한다.

이렇게 선정한 상위 10개 종목 중 1위부터 5위 기업에 각각 20%, 18%, 16%, 14%, 12% 비중을 투자하며, 하위 5개 종목에는 각각 4%씩 동일가중 비중으로 투자한다.

기초지수 수익률 및 변동성

기초지수 수익률 및 변동성 / ACE 미국주식베스트셀러
USD 기준으로 환율효과를 반영하기 전 수익률
분석 기간: 2021년 12월 27일부터 2024년 12월 27일까지의 수익률

과거 3년간 FnGuide 미국 주식 베스트셀러 지수 (PR)의 수익률은 69.35%이며 환율효과가 반영되기 전 수익률이다.

위 기초지수는 PR지수이나 편입 종목들의 배당수익률이 크지 않아 TR 지수와 큰 차이가 없을 것으로 판단된다.

나스닥100 및 S&P 500 TR 지수의 3년간 수익률은 각각 32.92%, 30.57%로 FnGuide 미국 주식 베스트셀러 지수 (PR)의 수익률이 약 35%p 이상 상회한다.

분석기간 중 2022년 초부터 2023년 상반기까지는 비교대상 지수의 성과를 하회했고, 2023년 하반기부터 2024년 1월까지는 유사한 성과를 보였다.

하지만, 2024년 2월부터 현재까지의 수익률은 비교대상 지수의 성과를 크게 상회했다.

변동성 또한 비교지수 대비 매우 큰 편이다.

분석기간 동안의 표준편차를 평균금액으로 나눈 비율인 변동계수(CV)를 살펴보면, FnGuide 미국 주식 베스트셀러 지수 (PR)31.32%로 나스닥100 및 S&P 500 TR 지수의 변동계수 20.50%, 15.49%보다 10%p 이상 컸다.

ETF 구성종목

ETF 구성종목 / ACE 미국주식베스트셀러
기준일자: 2024년 12월 30일

ETF 구성종목 비중은 [팔란티어]가 22.02%로 가장 높았고, [마이크로스트레티지] 16.84%, [메타] 15.45% 순이었다.

수수료

수수료
출처: 금융투자협회
  • 총보수: 0.3%
  • 기타비용: 0.14%
  • 매매·중개수수료: 0.4697%

총보수 및 기타비용 등을 모두 합산한 [총 수수료율]은 연간 0.9097%이다.

KODEX 미국서학개미 vs. ACE 미국주식베스트셀러

KODEX 미국서학개미 vs. ACE 미국주식베스트셀러 / 한국인의 미국 주식 보유 순위로 ETF를 만들면? [서학개미 ETF 투자]
기준일자: 2024년 12월 30일
(*) 상장이후 분배금을 2024년 5월 1번 지급하였으며, 지급당시 분배금 수익률은 0.1% 수준으로 매우 작다.
(**) 상위 10개 종목 중 1위부터 5위 기업에 각각 20%, 18%, 16%, 14%, 12% 비중을 투자하며, 하위 5개 종목에는 각각 4%씩 동일가중 비중으로 투자한다

시가총액은 [Kodex 미국서학개미]이 1,320억원으로 [ACE 미국주식베스트셀러] 448억원보다 872억원 더 크다.

총 수수료는 [Kodex 미국서학개미]가 0.7915%로 [ACE 미국주식베스트셀러] 0.9097%보다 0.1182%p 더 낮다.

종목구성에 있어 [Kodex 미국서학개미]는 25 종목을 편입하며, 보관금액만을 기준으로 비중을 결정한다.

[ACE 미국주식베스트셀러]는 10 종목이 편입되며, ❶ 순매수결제액, ❷ 총결제금액(매수+매도결제), ❸ 보관금액 기준을 종합적으로 고려하되 최근 3년 연속 적자 기업과 시가총액 50억달러 미만인 종목은 제외한다.

KODEX 미국서학개미 vs. ACE 미국주식베스트셀러 / 한국인의 미국 주식 보유 순위로 ETF를 만들면? [서학개미 ETF 투자]
USD 기준으로 환율효과를 반영하기 전 수익률
분석 기간: 2021년 12월 27일부터 2024년 12월 27일까지의 수익률

2024년 12월 30일 기준, 기초지수로 평가한 [ACE 미국주식베스트셀러]의 과거 2년 및 3년간 수익률 234.93%, 69.35% 로 각각 [Kodex 미국서학개미] 229.42%, 64.21%보다 5.51%p, 5.14%p 높았다.

반면 과거 1년 수익률은 [Kodex 미국서학개미]가 74.38%로 [ACE 미국주식베스트셀러] 62.99% 보다 11.39%p 높다.

과거 3년간의 변동계수(CV)는 [ACE 미국주식베스트셀러]가 31.32%로 [Kodex 미국서학개미] 27.21%보다 4.11%p 더 높아 변동성이 상대적으로 더 컸다.

[Kodex 미국서학개미]와 [ACE 미국주식베스트셀러] ETF 중 어떤 상품이 더 나은지는 우열을 가리기 어렵다.

서학개미들과 한몸이 되어 어깨동무를 걸겠다고 생각하는 사람은 [Kodex 미국서학개미]에 투자하면 된다.

서학개미의 투자 트렌드 위에 재무건전성 등의 기준으로 정제 과정을 거친 압축된 10개 종목에 투자하는 것이 더 낫다고 생각하는 사람은 [ACE 미국주식베스트셀러]에 투자하면 된다.

ETF의 구성종목 및 수익률 등을 비교해 보고 본인의 위험선호와 취향에 맞는 ETF에 투자하면 될 것 같다.

필자의 결론


  • 2024년 국내 상장 ETF의 연간 수익률 최고 순위는 [Kodex 미국서학개미]와 [ACE 미국주식베스트셀러] ETF가 각각 92.56%, 85.33%로 1, 2위를 차지했다.
  • 해외에 투자하는 국내 투자자를 의미하는 [서학개미]의 미국주식 투자 현황을 기초로 종목을 선별하여 ETF를 운용한다.
  • 기초지수는 FnGuide 미국 주식 베스트셀러 지수로 한국예탁결제원에서 발표하는 국내 외화증권 예탁결제 데이터 기준으로 종목을 구성한다.
  • 국내 투자자의 ❶ 순매수결제액, ❷ 총결제금액(매수+매도결제), ❸ 보관금액 기준을 종합해 상위 10종목을 선별하며, 이 중 당기순이익 최근 3년 연속 적자인 기업과 시가총액 50억달러 미만인 종목은 제외한다.
  • 과거 3년간 FnGuide 미국 주식 베스트셀러 지수 (PR)의 수익률은 69.35%이며 환율효과가 반영되기 전 수익률이다.
  • 2024년 12월 31일 ETF 구성종목 비중은 [팔란티어]가 22.02%로 가장 높았고, [마이크로스트레티지] 16.84%, [메타] 15.45% 순이었다.
  • 총보수 및 기타비용 등을 모두 합산한 [총 수수료율]은 연간 0.9097%이다.
  • 서학개미의 투자 트렌드 위에 재무건전성 등의 기준으로 정제 과정을 거친 압축된 10개 종목에 투자하는 것이 더 낫다고 생각하는 사람은 [ACE 미국주식베스트셀러]에 투자하면 된다.

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