고배당 부동산 리츠 투자를 위한 배당률 순위
[국내 상장]
리츠(REITs)란 무엇인가
① 리츠(REITs, Real Estate Investment Trusts)란 「부동산투자회사법」 제2조제1호에 따라 ② 다수의 투자자로부터 자금을 모아 ③ 부동산 및 부동산 관련 증권 등에 투자·운영하고 ④ 수익을 배당하는 간접투자기구를 의미한다.
① 리츠(Real Estate Investment Trusts) : 자산을 부동산에 투자하여 운용하기 위해 설립된 회사로 자기관리 · 위탁관리 · 기업구조조정 부동산투자회사(법 제2조 제1호)를 의미
② 다수의 투자자 : 영업인가를 받거나 등록을 한 날부터 2년 이내에 발행주식 총수의 30% 이상을 일반인의 청약에 제공
③ 부동산 등 : 총 자산의 70% 이상을 부동산(건축 중인 건축물 포함)에 투자․운용
④ 투자자에게 배당 : 「상법」상 배당가능이익의 90% 이상 배당 의무 (법 제28조)
우리나라는 1997년 외환위기 이후 기업들의 보유 부동산 유동화를 통한 기업구조조정을 촉진하기 위해 2001년 4월 「부동산투자회사법」을 제정해 리츠 제도를 도입했다.
이를 통해 투자자에게 안정적인 소득을 제공하고 기업에는 부동산 유동화 기회를 제공해 부동산 시장 안정 및 산업 선진화를 달성하는 것이 제도의 목적이다.
국내상장 부동산 리츠 목록
| 구분 | 종목명 | 직전 1년 주당 배당금 | 배당수익률 (1년) |
|---|---|---|---|
| 1 | 스타에스엠리츠 | 961 | 36.47% |
| 2 | 신한알파리츠 | 817 | 14.83% |
| 3 | 마스턴프리미어리츠 | 239 | 14.18% |
| 4 | 제이알글로벌리츠 | 390 | 13.31% |
| 5 | NH프라임리츠 | 540 | 11.80% |
| 6 | 미래에셋맵스리츠 | 285 | 10.56% |
| 7 | 디앤디플랫폼리츠 | 279 | 10.39% |
| 8 | 미래에셋글로벌리츠 | 262 | 10.14% |
| 9 | 케이탑리츠 | 95 | 9.50% |
| 10 | KB스타리츠 | 376 | 9.47% |
| 11 | 이리츠코크렙 | 390 | 9.08% |
| 12 | NH올원리츠 | 290 | 8.94% |
| 13 | 코람코라이프인프라리츠 | 366 | 8.68% |
| 14 | 한화리츠 | 304 | 8.56% |
| 15 | 이지스밸류리츠 | 412 | 7.98% |
| 16 | 신한서부티엔디리츠 | 258 | 7.94% |
| 17 | 코람코더원리츠 | 340 | 7.68% |
| 18 | 이지스레지던스리츠 | 278 | 7.14% |
| 19 | SK리츠 | 312 | 6.84% |
직전 1년의 배당금을 기준으로 배당수익률(시가배당률)을 계산해 보면 ‘스타에스엠리츠’의 수익률이 36.47%로 가장 높다.
그 뒤를 ‘신한알파리츠 (14.83%)’와 ‘마스턴프리미어리츠 (14.18%)’가 잇는다.
당장 직전 1년간의 배당률만을 가지고 배당 투자 의사결정을 하는 것은 잘못된 선택이 될 수 있다.
연도별 배당금 증가추세 여부, 배당금 규모의 변동성, 과거 배당금 평균금액으로 산출한 배당수익률 등을 종합적으로 검토해야 투자 실패 가능성을 낮출 수 있다.
리츠 배당률 순위 상세
배당률 순위 산출 기준
: 과거 4년 평균 배당금으로 산출한 ‘시가배당률’ 이 높은 순으로 산출함
배당금 증가추세 여부는 ‘직전 1년 배당금이 과거 4년 평균 배당금보다 높은 경우’에 해당한다.
유의적 변동 여부는 ‘과거 4년 동안 지급된 배당금의 표준편차 금액이 4년 평균 배당금의 20%를 초과한 경우’에 해당한다.
시가배당률 순위는 ‘과거 4년동안의 주당 평균 배당금을 기준으로 시가배당률을 산출’하여 내림차순으로 선정하였다.
2024년 11월 13일 기준 부동산 리츠의 고배당률 Top 5 순위는 아래와 같다.
① 스타에스엠리츠
– 주당 배당금(4년 평균): 721원
– 시가배당률: 27.35%
② 제이알글로벌리츠
– 주당 배당금(4년 평균): 367원
– 시가배당률: 12.51%
③ 미래에셋맵스리츠
– 주당 배당금(4년 평균): 278원
– 시가배당률: 10.30%
④ 이리츠코크렙
– 주당 배당금(4년 평균): 388원
– 시가배당률: 9.04%
⑤ 신한알파리츠
– 주당 배당금(4년 평균): 457원
– 시가배당률: 8.30%
리츠에 투자하는 목적은 배당주처럼 안정적인 배당수익을 얻는데 있으므로, 배당수익률 뿐만 아니라 재무정보, 운영현황을 종합적으로 검토해 투자결정을 해야 한다.
시가배당률이 높은 리츠들을 추린 후, 리츠회사가 전자공시시스템(DART)에 분기별로 공시하는 보고서를 한번 살펴보고 투자하는 것을 추천한다.
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필자의 결론
- 리츠(REITs, Real Estate Investment Trusts)란 「부동산투자회사법」 제2조제1호에 따라 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산 및 부동산 관련 증권 등에 투자·운영하고 수익을 배당하는 간접투자기구를 의미한다.
- 과거 4년간의 평균 배당금을 기준으로 한 배당수익률 순위는 스타에스엠리츠 (27.35%), 제이알글로벌리츠 (12.51%), 미래에셋맵스리츠 (10.30%), 이리츠코크렙 (9.04%), 신한알파리츠 (8.30%) 순이다.
- 리츠에 투자하는 목적은 배당주처럼 안정적인 배당수익을 얻는데 있으므로, 배당수익률 뿐만 아니라 재무정보, 운영현황을 종합적으로 검토해 투자결정을 해야 한다.