퇴직연금(DC형) 매매일지
[2025년 1월 22일]
기본 투자전략
- 퇴직연금 연간 신규 적립액을 6으로 나눠, 2개월 주기로 투자
(짝수 달- 채권 매도 후 주식 매수, 홀수 달 – 주식 매도 후 채권 매수) - 평가금액이 목표 투자비중과 동일해지게 조정 (Rebalancing)
- 투자 예비금액(현금)은 금리ETF, 퇴직연금 RP, 초단기채권 등과 같이 초 안정적인 상품 매입
목표 투자비중
투자목적 | ETF 종목 | 종목코드 | 목표 투자 비중 |
---|---|---|---|
신흥시장 / 인도 | ACE 인도컨슈머파워액티브 | 487910 | 8.30% |
신흥시장 / 중국 | TIGER 차이나항셍테크 | 371160 | 8.30% |
미국 / 성장주 / 액티브 ETF | TIMEFOLIO 미국나스닥100액티브 | 426030 | 16.70% |
미국 / 배당주 / 가치주 | SOL 미국배당다우존스TR | 493420 | 16.70% |
원자재 / 탈 세계화 / 기후변화 | TIGER 구리실물 | 160580 | 2.00% |
전력인프라 / 전력 / 기후변화 / AI | KODEX 미국AI전력핵심인프라 | 487230 | 2.00% |
원자력 / 전력 / 기후변화 / AI | RISE 글로벌원자력 | 442320 | 2.00% |
원자재 / 안전자산 / 인플레이션 헷지 | ACE KRX금현물 | 411060 | 4.00% |
미국 장기채권 / 엔화강세 / 금리인하 | RISE 미국채30년엔화노출 | 472870 | 40.00% |
투자 예비자금 / 현금 | ACE CD금리&초단기채권액티브 | 487340 | n/a |
합계 | 100.00% |
2024년 10월 18일 매매일지의 목표 투자비중과 달라진 점은 아래와 같다.
- 중국 시장 관련 ETF 신규 편입 : 2024년 발표한 중국의 증시 부양 정책에 따른 중국 시장 투자
[TIGER 차이나항셍테크] - 인도 시장 관련 ETF 변경 : 인도 니프티(Nifty) 50의 수익률을 상회할 것으로 판단하여 변경
[ACE 인도컨슈머파워액티브] - 미국 나스닥 관련 ETF 변경 : 2024년 패시브 ETF 수익률의 2배 이상 성과를 달성한 액티브 ETF
[TIMEFOLIO 미국나스닥100액티브] - 미국배당 다우존스 관련 ETF 변경 : 배당을 재투자하는 TR(Total Return) ETF로 변경
[SOL 미국배당다우존스TR]
중국 시장에 신규 투자함으로써 인도 시장에 대한 목표 투자비중이 16.7%에서 8.3%로 감소한 것 외에 큰 틀에서 바뀐 것은 없다.
현재는 미국 장기채에 40%를 투자하고 있지만, 이후에는 이를 30%로 낮추고 나머지 10%는 듀레이션이 2~3년인 미국 단기 회사채에 투자하는 것을 고려하고 있다.
포트폴리오 구성 및 평가손익
① 구성
주식과 채권을 포함해 미국 시장에 가장 큰 비중을 투자 중이다.
주식과 채권의 비중을 6:4를 목표로 구성하고 있다.
경기침체가 발생해 금리가 크게 하락할 때까지는 현재 비중을 유지하고, 그 이후에는 7:3 비중으로 변경하는 것을 생각하고 있다.
② 평가손익 (미실현손익)
1년 이상 보유하고 있던 [ACE 미국나스닥100]과 [ACE 미국배당다우존스], [KOSEF 인도Nifty50(합성)]을 전량 매도하였다.
미실현 이익이 실현되고, [RISE 미국채30년엔화노출(합성H)]과 [ACE 인도컨슈머파워액티브]의 수익률 악화로 포트폴리오의 미실현손익률은 (+) 4.72%에서 (-)1.95%로 6.67%p 감소하였다.
트럼프의 관세정책, 고립주의로 기대 인플레이션이 상승하면서, 장기채권의 금리가 크게 올랐고 결과적으로 장기채권의 가격이 크게 하락하였다.
인도의 경우 기업 실적의 부진으로 증시가 전반적으로 하락하였으며, 니프티50 지수는 2024년 9월 최고치에서 약 12% 하락하였다.
다만 홍콩시장에 상장한 중국 기술주로 구성된 항셍테크 지수의 상승은 포트폴리오 수익률 하락을 감쇠하였다.
퇴직연금 계좌 수익률
2025년 1월 21일 현재, 누적 수익률은 13.33%이다.
2024년 6월 27일부터 10월 18일까지의 기간 수익률은 (+)3.62%, 2025년 1월 21일 현재 수익률은 (+)5.01%로 약 3개월 동안 수익률이 1.39%p 증가하였다.
미국 장기채 가격의 하락과 인도 증시의 하락에도 불구하고, 미국 증시의 상승으로 다행히 조금이나마 수익률이 상승한 것에 만족한다.
2024년 6월 27일부터 10월 18일까지의 누적 손익금액은 3.9백만원이었지만, 2025년 1월 21일 현재 누적 손익금액은 4.3백만원으로 3개월 동안 약 40만원 증가하였다.
포트폴리오 종목 교체로 실현이익이 크게 증가하였지만, 미실현이익은 손실로 전환되었다.
ETF 상세내역 바로가기
① ACE 인도컨슈머파워액티브
② TIGER 차이나항셍테크
③ TIMEFOLIO 미국나스닥100액티브
④ SOL 미국배당다우존스TR
⑤ TIGER 구리실물
⑥ KODEX 미국AI전력핵심인프라
⑦ RISE 글로벌원자력
⑧ ACE KRX금현물
⑨ RISE 미국채30년엔화노출(합성H)
⑩ ACE CD금리&초단기채권액티브
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