Home연금계좌와 ISA퇴직연금 투자일지퇴직연금(DC형) 매매일지

퇴직연금(DC형) 매매일지 [2025년 1월 22일]

퇴직연금(DC형) 매매일지
[2025년 1월 22일]

기본 투자전략


  1. 퇴직연금 연간 신규 적립액을 6으로 나눠, 2개월 주기로 투자
    (짝수 달- 채권 매도 후 주식 매수, 홀수 달 – 주식 매도 후 채권 매수)
  2. 평가금액이 목표 투자비중과 동일해지게 조정 (Rebalancing)
  3. 투자 예비금액(현금)은 금리ETF, 퇴직연금 RP, 초단기채권 등과 같이 초 안정적인 상품 매입

목표 투자비중

투자목적ETF 종목종목코드목표
투자 비중
신흥시장 / 인도ACE 인도컨슈머파워액티브4879108.30%
신흥시장 / 중국TIGER 차이나항셍테크3711608.30%
미국 / 성장주 / 액티브 ETFTIMEFOLIO 미국나스닥100액티브42603016.70%
미국 / 배당주 / 가치주SOL 미국배당다우존스TR49342016.70%
원자재 / 탈 세계화 / 기후변화TIGER 구리실물1605802.00%
전력인프라 / 전력 / 기후변화 / AIKODEX 미국AI전력핵심인프라4872302.00%
원자력 / 전력 / 기후변화 / AIRISE 글로벌원자력4423202.00%
원자재 / 안전자산 / 인플레이션 헷지ACE KRX금현물4110604.00%
미국 장기채권 / 엔화강세 / 금리인하RISE 미국채30년엔화노출47287040.00%
투자 예비자금 / 현금ACE CD금리&초단기채권액티브487340n/a
합계100.00%
목표 투자비중

2024년 10월 18일 매매일지의 목표 투자비중과 달라진 점은 아래와 같다.

  1. 중국 시장 관련 ETF 신규 편입 : 2024년 발표한 중국의 증시 부양 정책에 따른 중국 시장 투자
    [TIGER 차이나항셍테크]
  2. 인도 시장 관련 ETF 변경 : 인도 니프티(Nifty) 50의 수익률을 상회할 것으로 판단하여 변경
    [ACE 인도컨슈머파워액티브]
  3. 미국 나스닥 관련 ETF 변경 : 2024년 패시브 ETF 수익률의 2배 이상 성과를 달성한 액티브 ETF
    [TIMEFOLIO 미국나스닥100액티브]
  4. 미국배당 다우존스 관련 ETF 변경 : 배당을 재투자하는 TR(Total Return) ETF로 변경
    [SOL 미국배당다우존스TR]

중국 시장에 신규 투자함으로써 인도 시장에 대한 목표 투자비중이 16.7%에서 8.3%로 감소한 것 외에 큰 틀에서 바뀐 것은 없다.

현재는 미국 장기채에 40%를 투자하고 있지만, 이후에는 이를 30%로 낮추고 나머지 10%는 듀레이션이 2~3년인 미국 단기 회사채에 투자하는 것을 고려하고 있다.

포트폴리오 구성 및 평가손익

① 구성

포트폴리오 구성
기준일자: 2025년 1월 21일
기준일자: 2025년 1월 21일

주식과 채권을 포함해 미국 시장에 가장 큰 비중을 투자 중이다.

주식과 채권의 비중을 6:4를 목표로 구성하고 있다.

경기침체가 발생해 금리가 크게 하락할 때까지는 현재 비중을 유지하고, 그 이후에는 7:3 비중으로 변경하는 것을 생각하고 있다.

② 평가손익 (미실현손익)

포트폴리오 수익률
기준일자: 2025년 1월 21일

1년 이상 보유하고 있던 [ACE 미국나스닥100]과 [ACE 미국배당다우존스], [KOSEF 인도Nifty50(합성)]을 전량 매도하였다.

미실현 이익이 실현되고, [RISE 미국채30년엔화노출(합성H)]과 [ACE 인도컨슈머파워액티브]의 수익률 악화로 포트폴리오의 미실현손익률은 (+) 4.72%에서 (-)1.95%로 6.67%p 감소하였다.

트럼프의 관세정책, 고립주의로 기대 인플레이션이 상승하면서, 장기채권의 금리가 크게 올랐고 결과적으로 장기채권의 가격이 크게 하락하였다.

인도의 경우 기업 실적의 부진으로 증시가 전반적으로 하락하였으며, 니프티50 지수는 2024년 9월 최고치에서 약 12% 하락하였다.

다만 홍콩시장에 상장한 중국 기술주로 구성된 항셍테크 지수의 상승은 포트폴리오 수익률 하락을 감쇠하였다.

퇴직연금 계좌 수익률

퇴직연금 계좌 수익률
기준일자: 2025년 1월 21일

2025년 1월 21일 현재, 누적 수익률은 13.33%이다.

2024년 6월 27일부터 10월 18일까지의 기간 수익률은 (+)3.62%, 2025년 1월 21일 현재 수익률은 (+)5.01%로 약 3개월 동안 수익률이 1.39%p 증가하였다.

미국 장기채 가격의 하락과 인도 증시의 하락에도 불구하고, 미국 증시의 상승으로 다행히 조금이나마 수익률이 상승한 것에 만족한다.

퇴직연금 계좌 수익
기준일자: 2025년 1월 21일

2024년 6월 27일부터 10월 18일까지의 누적 손익금액은 3.9백만원이었지만, 2025년 1월 21일 현재 누적 손익금액은 4.3백만원으로 3개월 동안 약 40만원 증가하였다.

포트폴리오 종목 교체로 실현이익이 크게 증가하였지만, 미실현이익은 손실로 전환되었다.

ETF 상세내역 바로가기

① ACE 인도컨슈머파워액티브

② TIGER 차이나항셍테크

③ TIMEFOLIO 미국나스닥100액티브

④ SOL 미국배당다우존스TR

⑤ TIGER 구리실물

⑥ KODEX 미국AI전력핵심인프라

⑦ RISE 글로벌원자력

⑧ ACE KRX금현물

⑨ RISE 미국채30년엔화노출(합성H)

⑩ ACE CD금리&초단기채권액티브

관련 글

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

RELATED ARTICLES
- Advertisement -

Popular Posts

- Advertisment -

Latest Posts

- Advertisment -