퇴직연금(DC형) 매매일지
[2025년 7월 3일]
기본 투자전략
- 퇴직연금 연간 신규 적립액을 6으로 나눠, 2개월 주기로 투자
- 평가금액이 목표 투자비중과 동일해지게 매월말 조정 (Rebalancing)
- 투자 예비금액(현금)은 금리ETF, 퇴직연금 RP, 초단기채권 등과 같이 초 안정적인 상품 매입
목표 투자비중
| 투자목적 | ETF 종목 | 종목코드 | 목표 투자 비중 |
|---|---|---|---|
| 미국 장기채권 / 엔화강세 / 미국금리 인하 | RISE 미국채30년엔화노출(합성H) | 472870 | 40.00% |
| 로봇 / 탈 세계화 | KODEX 글로벌로봇(합성) | 276990 | 13.00% |
| 미국 / 기술주 | TIMEFOLIO 미국나스닥100액티브 | 426030 | 13.00% |
| 원자력 / 전력 / 기후변화 / AI | RISE 글로벌원자력 | 442320 | 13.00% |
| 중국 / 기술주 | TIGER 차이나항셍테크 | 371160 | 10.00% |
| 전력 / 기후변화 / AI | KODEX 미국AI전력핵심인프라 | 487230 | 6.00% |
| 원자재 / 안전자산 / 인플레이션 헷지 | ACE KRX금현물 | 411060 | 3.00% |
| 원자재 / 탈 세계화 / 친환경 / 기후변화 | TIGER 구리실물 | 160580 | 2.00% |
| 현금 / 투자대기 자금 | PLUS 머니마켓액티브 | 477050 | |
| 합계 | 100.00% | ||
2025년 1월 22일 매매일지의 목표 투자비중과 달라진 점은 아래와 같다.
- 로봇 ETF 신규 편입 : 트럼프 관세 및 미국의 제조업 부흥을 위한 노력에 대응하기 위함
[KODEX 글로벌로봇(합성)] - 투자 대기자금 예치를 위한 ETF 변경 : 예상 수익률이 가장 높은 머니마켓 ETF로 변경
[ACE 머니마켓액티브 -> PLUS 머니마켓액티브] - 미국배당 다우존스 관련 ETF 전량 매도 : 국내 배당소득세 원천징수 방법 변경 및 미국 경기 둔화 예측에 근거
[SOL 미국배당다우존스TR] - 인도 ETF 전량 매도 : 많은 인구가 가지는 잠재력이 있지만 사회의 부패, 의식구조, 종교, 계급 등의 문제로 장기적인 성장에 의문이 들어 전량 매도
[ACE 인도컨슈머파워액티브] - 그 외 목표 투자 비중 변경에 따라 Re-balancing
이전의 포트폴리오 목표 투자비중은 국가별 지수(미국, 중국, 유럽, 인도 등)에 투자하는 것에 집중되어 있었다.
하지만 2025년 4월 트럼프의 관세 정책 후 국가별 지수 변동성에 대응하기 위해 로봇이나 원자력과 같은 글로벌 섹터에 장기적으로 투자하는 방식으로 변경했다.
퇴직연금 계좌 수익률
2024년 6월말까지의 1년간 기간수익률은 14.43%, 2025년 6월말까지의 1년간 기간수익률은 7.14%이다.
트럼프 관세전쟁 후 미국 채권 가격 하락 및 미국 지수의 큰 하락이 발생해 전년 대비 수익률이 반토막이 났다.
많이 아쉽지만 그래도 정기적금 이자율의 약 2배 수준의 수익률을 거둔 것에 만족하려 한다.
커진 변동성에 대응하기 위해 국가별 지수에 투자하던 종목 수 및 비중을 줄이는 대신, 2025년 7월부터는 특정 섹터에 투자하고자 한다.
미국 경기침체를 예상하며 미국 장기채를 산지 2년이 되어가는데, 과연 미국 경기침체가 올 것인지에 대한 의문이 든다.
하지만 이럴수록 원칙에 따라 주식:채권 비중을 유지하며 투자를 이어나가고자 한다.
포트폴리오 구성
① 종목별 구성
KODEX 글로벌로봇(합성) 및 PLUS 머니마켓액티브 를 신규 매수하고, 그외 기존에 보유하고 있던 ETF들은 목표 투자비율에 맞춰 조정하였다.
수익률이 가장 높은 ETF는 TIMEFOLIO 미국나스닥100액티브로 수익률은 11.21%다.
트럼프의 무식한 관세 여파가 반영되던 4월에는 손실이 발생했었지만, 미국 증시의 놀라운 회복력에 다시 수익률을 회복하였다.
수익률이 가장 낮은 ETF는 RISE 미국채30년엔화노출(합성H)로 수익률은 (-)6.48%다.
채권 또한 관세 부여 이후 장기채 금리의 상승과 엔화 대비 원화 강세로 (-)10%가 넘는 손실구간에 있었지만, 최근 금리 안정세의 영향 및 주식-채권 리밸런싱 효과(물타기?)로 수익률을 많이 회복하였다.
② 성격별 구성
앞서 언급했듯이 국가별 지수가 아닌 글로벌 섹터에 투자하는 방향으로 퇴직연금 운용 방향을 변경함에 따라 전체적인 비중 변동이 있었다.
전력 ETF 또한 글로벌 투자 ETF가 있으면 좋을텐데, 아직 국내 상장된 ETF 중 전력 유틸리티 관련 글로벌 ETF가 없다보니 투자 지역이 제한이 되어 아쉬운 부분이 있다.
장기적으로 AI와 이를 뒷받침하기 위한 전력수요가 커지고, 기후변화 또한 이를 부채질할 것이기 때문에 원자력 및 전력관련 섹터가 유망하다는 생각이 든다.
또한 탈 세계화와 이에 따른 리쇼어링(Reshoring) 정책으로 생산의 비효율성이 증가할 것이므로 이를 해결하기 위한 로봇 및 자동화 섹터도 장기적으로 주목을 받을 수 있을 것이라 생각한다.
수익률 TOP 5 ETF
① TIMEFOLIO 미국나스닥100액티브
② ACE KRX금현물
③ RISE 글로벌원자력
④ TIGER 구리실물
⑤ KODEX 글로벌로봇(합성)
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