TIGER 코리아배당다우존스 ETF 완전 정리
✅ 딱 이것만 알고가자!
✔ 2025년 6월 상법 개정 이후 주주환원율이 높은 금융 섹터 주가가 급등하며, 관련 ETF들이 주목받고 있다.
✔ Tiger 코리아배당다우존스는 글로벌 배당 ETF SCHD 전략을 한국 시장에 적용한 상품이다.
✔ 구성종목 중 금융 섹터 비중이 가장 큰 비중을 차지하는데 Tiger 코리아배당다우존스의 금융섹터 비중은 45.21%로 PLUS 고배당주보다 3.92%p 낮다.
✔ 2025년 7월 11일 기준 가중평균 시가배당률은 Tiger 코리아배당다우존스가 4.28%, PLUS 고배당주는 4.68%로 차이는 0.40%p이다.
✔ 분배금 재투자를 가정한 기초지수의 과거 3년 수익률은 Tiger 코리아배당다우존스가 113.13%로 PLUS 고배당주 122.55%로다 9.42%p 낮다.
✔ 총 수수료는 Tiger 코리아배당다우존스가 0.3055%로 PLUS 고배당주 0.3190%보다 소폭 낮다.
✔ 고배당주에 투자하되 상대적으로 금융 섹터에 대한 의존도를 낮추고, 다양한 산업에 분산 투자하고자 하는 투자자에게 적합하다.
배당주의 가치 재평가
이재명 대통령은 2025년 6월 11일 “국민들이 주식 투자를 통해 중간 배당도 받고 생활비도 벌 수 있게, 부동산에 버금가는 대체 투자 수단으로 만들면 기업의 자본 조달도 쉬울 것이고 대한민국 경제 전체가 선순환될 것”이라고 말했다.
민주당에서는 이미 이소영 의원이 2025년 4월 배당소득 분리과세 법안을 발의했고, 2025년 6월 상법개정이 통과되면서 배당 및 자사주 소각으로 주주환원율이 높은 기업들의 주가가 재평가(re-rating)되고 있다.
그 결과 증권, 은행, 보험 등의 섹터 주가가 급등하였고, 이 글을 작성하는 2025년 7월 11일 현재까지도 그 추세가 이어지고 있다.
이런 맥락에서 이번 글에서는 한국의 SCHD라고 불리는 Tiger 코리아배당다우존스 ETF에 대해 알아보고자 한다.
Tiger 코리아배당다우존스
Tiger 코리아배당다우존스 ETF는 글로벌 배당 ETF의 대표주자, SCHD의 투자 전략을 그대로 한국 주식시장에 적용한 상품이다.
[지수 구성 방법론]
- 10년 연속 배당금 지급 (연속성)
- 과거 5년간 배당성장 (성장성)
- 배당수익률 높은 기업(수익성)
- 현금흐름 부채비율 낮은 기업 (재무건전성)
- 자기자본이익률 ROE 높은 기업 (기업성장성)
SCHD와 마찬가지로 배당의 연속성, 성장성, 수익성을 고려하는 동시에, 실적악화로 배당을 줄이는 고배당 함정(yield trap)에 빠지지 않기 위해 재무건전성 및 기업성장성을 확인하여 지수를 구성한다.
다만 한국 시장 특성에 맞게 시가총액, 일평균 거래대금, 섹터 내 종목편입 한도 등을 SCHD보다 완화하였다.
기초지수: Dow Jones Korea Dividend 30
Tiger 코리아배당다우존스 ETF의 기초지수는 [Dow Jones Korea Dividend 30]이며 S&P에서 지수를 산출한다.
① 구성종목 (vs. FnGuide 고배당주 지수)
[Dow Jones Korea Dividend 30]와 [FnGuide 고배당주 지수]를 각각 기초지수로 하는 Tiger 코리아배당다우존스와 PLUS 고배당주의 구성종목을 비교하였다.
| 구분 | Tiger 코리아배당다우존스 | PLUS 고배당주 |
|---|---|---|
| 금융 | 45.21% | 49.13% |
| 금융 외 | 54.79% | 50.87% |
금융 섹터(은행, 증권, 보험)의 비중은 Tiger 코리아배당다우존스가 45.21%로 PLUS 고배당주 49.13%보다 3.92%p 더 낮다.
Tiger 코리아배당다우존스가 상대적으로 금융 섹터 뿐만 아니라 자유소비재, 산업재, 필수소비재 등 다양한 섹터의 종목들로 구성되어 있다.
| 구분 | Tiger 코리아배당다우존스 | PLUS 고배당주 |
|---|---|---|
| 가중평균시가배당률 | 4.28% | 4.68% |
2025년 7월 11일 기준, 종목별 구성비중 및 시가배당률을 고려한 가중평균 시가배당률은 Tiger 코리아배당다우존스가 4.28%로 PLUS 고배당주 4.68%보다 0.40%p 낮다.
② 과거 3년 수익률 비교 (vs. FnGuide 고배당주 지수)
위 차트는 2022년 7월 12일 최초 투자를 가정하였을 경우의 분배금 재투자를 가정한 지수 수익률이다.
2023년부터 2024년 초까지는 [Dow Jones Korea Dividend 30]의 수익률이 [FnGuide 고배당주 지수]보다 더 우월했다.
| 구분 | 과거 1년 | 과거 2년 | 과거 3년 |
|---|---|---|---|
| Dow Jones Korea Dividend 30 Index TR | 36.13% | 82.80% | 113.13% |
| FnGuide 고배당주 TR | 42.45% | 103.91% | 122.55% |
| 차이 | (-)6.32%p | (-)21.11%p | (-)9.42%p |
하지만 2025년 7월 11일 현재 [Dow Jones Korea Dividend 30]의 과거 3년 수익률은 113.13%로 [FnGuide 고배당주 지수]122.55%보다 9.42%p 더 낮다.
이재명 정부의 자본시장 구조 개혁 의지를 반영한 법안 개정 및 개정 계획에 따른 수혜주는 아무래도 주주환원율이 높은 금융지주사들이다 보니, 특히 최근의 수익률은 [FnGuide 고배당주 지수]가 [Dow Jones Korea Dividend 30]보다 우월했다.
ETF 정보
① 기본정보
| 구분 | 내용(기준일자: 2025년 7월 11일) |
|---|---|
| ETF종목명 | 미래에셋 TIGER 코리아배당다우존스증권상장지수투자신탁(주식) |
| 자산운용사 | 미래에셋자산운용 |
| 종목코드 | 0052D0 |
| 기초지수명 | Dow Jones Korea Dividend 30 지수 (Price Return) |
| 시가총액 | 2,375 억원 |
| 시장가격 | 12,700 원 |
| 순자산가치(NAV) | 12,685 원 |
| 분배금 지급 여부 | 월배당 |
| 환헤지 여부 | 환헤지 X |
② 수수료 (vs. PLUS 고배당주)
Tiger 코리아배당다우존스의 총 수수료는 0.3055%로 PLUS 고배당주의 총 수수료 0.3190%보다 0.0135%p 더 낮다.
| 종목 | 총보수 | 기타비용 | 매매·중개수수료 | 총 수수료 |
|---|---|---|---|---|
| Tiger 코리아배당다우존스 | 0.25% | 0.01% | 0.0455% | 0.3055% |
| PLUS 고배당주 | 0.23% | 0.05% | 0.039% | 0.319% |
| 차이 | 0.02%p | (-)0.04%p | 0.0065%p | (-)0.0135%p |
총보수는 Tiger 코리아배당다우존스가 0.02%p 더 높았지만, 기타비용이 낮아 이들을 합산한 총 수수료는 PLUS 고배당주보다 더 낮았다.
필자의 결론
- 민주당에서는 이미 이소영 의원이 2025년 4월 배당소득 분리과세 법안을 발의했고, 2025년 6월 상법개정이 통과되면서 배당 및 자사주 소각으로 주주환원율이 높은 기업들의 주가가 재평가(re-rating)되고 있다.
- 그 결과 증권, 은행, 보험 등의 섹터 주가가 급등하였고, 이 글을 작성하는 2025년 7월 11일 현재까지도 그 추세가 이어지고 있다.
- Tiger 코리아배당다우존스 ETF는 글로벌 배당 ETF의 대표주자, SCHD의 투자 전략을 그대로 한국 주식시장에 적용한 상품이다.
- 구성종목 중 비중이 가장 큰 섹터는 금융(은행, 증권, 보험) 섹터로 Tiger 코리아배당다우존스의 금융섹터 비중은 45.21%로 PLUS 고배당주과 비교하면 3.92%p 더 낮다.
- 2025년 7월 11일 기준 종목별 구성비중 및 시가배당률을 고려한 가중평균 시가배당률은 Tiger 코리아배당다우존스가 4.28%로 PLUS 고배당주보다 0.40%p 낮다.
- 2023년부터 2024년 초까지는 Tiger 코리아배당다우존스의 기초지수인 [Dow Jones Korea Dividend 30]의 수익률이 PLUS 고배당주의 기초지수인 [FnGuide 고배당주 지수]보다 더 우월했다.
- 하지만 2025년 7월 11일 현재 [FnGuide 고배당주 지수]의 수익률은 122.55%로 [Dow Jones Korea Dividend 30] 113.13%보다 9.42%p 더 높다.
- 이재명 정부의 자본시장 구조 개혁 의지를 반영한 법안 개정 및 개정 계획에 따른 수혜주는 아무래도 주주환원율이 높은 금융지주사들이다 보니, 특히 최근의 수익률은 [FnGuide 고배당주 지수]가 [Dow Jones Korea Dividend 30]보다 우월했다.
- Tiger 코리아배당다우존스의 총 수수료는 0.3055%로 PLUS 고배당주의 총 수수료 0.3190%보다 0.0135%p 더 낮다.
- Tiger 코리아배당다우존스는 배당주에 투자하되 금융 섹터에 대한 비중을 상대적으로 낮추고, 보다 다양한 섹터에 투자하는 것이 목표인 투자자에게 알맞다.