국내 월배당 ETF 배당률 순위
[2025년 5월 22일 기준]
✅ 딱 이것만 알고가자!
✔ 커버드콜 ETF 중 분배율 1위: RISE 미국AI밸류체인데일리고정커버드콜 (24.68%)
✔ 커버드콜 ETF 중 기대수익률 1위: KODEX 금융고배당TOP10타겟위클리커버드콜 (15.59%)
✔ 일반 월배당 ETF 중 분배율 1위: KODEX 한국부동산리츠인프라 (9.27%)
✔ 일반 월배당 ETF 중 기대수익률 1위: KIWOOM 고배당 (6.66%)
✔ 투자 전에는 분배율뿐 아니라 기초자산의 시세 흐름과 구조도 함께 고려해야 함
매월 배당하는 고배당 ETF 추천
기초자산의 시세차익을 얻는 동시에 분배금(배당금)을 정기적으로 수취해 현금흐름을 얻으려는 투자자들이 많다.
이런 수요에 대응하기 위해 많은 자산운용사에서 출시한 월배당 ETF들이 국내에 상장되어 있다.
특히 커버드콜(Covered-Call) 전략을 사용해 콜옵션 매도 차익을 투자자에게 배당으로 지급하는 ETF들은 연 10% 이상의 배당금 지급을 홍보하며 많은 인기를 얻고 있다.
이번 글에서는 커버드콜 전략(Covered-call)을 사용하는 월배당 ETF와 기본 매수 전략(Long and Only)을 사용하는 월배당 ETF를 나눠 배당률(분배율) 순위를 알아보고자 한다.
1주당 월평균 배당금은 과거 1년간 배당금의 평균액을 사용하였고, 연간 분배금 수익률을 추정할 때는 재투자는 고려하지 않았다.
커버드콜 월배당 ETF
① 분배율 순위 TOP 10 – 커버드콜 ETF
| 순위 | 구분 | 종목코드 | 시가총액 | 예상 분배율 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | RISE 미국AI밸류체인데일리고정커버드콜 | 490590 | 620억원 | 24.68% |
| 2 | RISE 미국테크100데일리고정커버드콜 | 491620 | 481억원 | 24.54% |
| 3 | KODEX 미국나스닥100데일리커버드콜OTM | 494300 | 2,704억원 | 23.40% |
| 4 | RISE 미국배당100데일리고정커버드콜 | 490600 | 500억원 | 19.00% |
| 5 | KODEX 200타겟위클리커버드콜 | 498400 | 4,281억원 | 18.96% |
| 6 | RISE 테슬라미국채타겟커버드콜혼합(합성) | 0013R0 | 161억원 | 18.92% |
| 7 | ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜(합성) | 480040 | 782억원 | 18.44% |
| 8 | ACE 미국빅테크7+데일리타겟커버드콜(합성) | 480020 | 1,686억원 | 17.74% |
| 9 | RISE 200위클리커버드콜 | 475720 | 3,535억원 | 17.69% |
| 10 | ACE 미국500데일리타겟커버드콜(합성) | 480030 | 1,505억원 | 17.01% |
- 커버드콜 월배당 ETF의 분배율은 [RISE 미국AI밸류체인데일리고정커버드콜]이 24.68%로 가장 높다.
- 시가총액이 1,000억원 이상인 ETF 중에서는 [KODEX 미국나스닥100데일리커버드콜OTM]의 분배율이 23.40%로 가장 높다.
- 비위험자산에 해당해 퇴직연금계좌에서도 100% 투자할 수 있는 채권혼합 ETF 중에서는 [RISE 테슬라미국채타겟커버드콜혼합(합성)]의 분배율이 18.92%로 가장 높다.
- 국내 장내 파생상품 매매차익을 재원으로한 분배금은 비과세(다른 분배금의 경우 15.4% 과세)되는데, 국내 주식 및 파생상품을 기초로 하는 ETF 중에서는 [KODEX 200타겟위클리커버드콜]의 분배율이 18.92%로 가장 높다.
② 분배율 순위 상세 – 커버드콜 ETF
③ 기간별 시세변동 상세 – 커버드콜 ETF
미국주식을 기초지수로 하는 커버드콜 ETF의 경우, 미국 트럼프 대통령이 4월초 보편관세 10% 및 상호관세를 발표한 이후 급락하여 전체적으로 시세가 하락추세에 있다.
다만 최근 1달동안 시세를 많이 회복하긴 하였지만, 커버드콜 ETF에는 불리한 변동성이 큰 장세가 발생했다.
④ 기대수익률 상세 – 커버드콜 ETF
기대수익률은 ❶예상 분배금 수익률(연)과 ❷기간별 시세변동 수익률을 더해서 계산하였다.
높은 분배율 뿐만 아니라 시세변동으로 가장 높은 수익률이 기대되는 커버드콜 ETF 순위는 아래와 같다.
장기적으로 꾸준하며 안정적인 수익률을 추구하는 것이 월배당 ETF 투자의 주요 목적이므로, 기대수익률의 최소값을 기반으로 순위를 산출하였다.
| 순위 | 종목명 | 분배율 | 시세변동 | 기대수익률 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | KODEX 금융고배당TOP10타겟위클리커버드콜 | 15.59% | – | 15.59% |
| 2 | KODEX 200타겟위클리커버드콜 | 18.96% | (-)4.74% | 14.23% |
| 3 | RISE 미국AI밸류체인데일리고정커버드콜 | 24.68% | (-)14.19% | 10.49% |
| 4 | RISE 미국테크100데일리고정커버드콜 | 24.54% | (-)14.24% | 10.30% |
| 5 | KODEX 미국나스닥100데일리커버드콜OTM | 23.40% | (-)13.78% | 9.62% |
| 6 | PLUS 고배당주위클리커버드콜 | 16.51% | (-)6.94% | 9.58% |
| 7 | RISE 테슬라미국채타겟커버드콜혼합(합성) | 18.92% | (-)9.83% | 9.09% |
| 8 | KODEX 테슬라커버드콜채권혼합액티브 | 16.01% | (-)9.86% | 6.15% |
| 9 | TIGER 미국나스닥100타겟데일리커버드콜 | 15.85% | (-)11.39% | 4.46% |
| 10 | KODEX 미국AI테크TOP10타겟커버드콜 | 16.07% | (-)11.77% | 4.30% |
KODEX 금융고배당TOP10타겟위클리커버드콜
국내 금융주 가운데 배당수익률이 높은 10개 종목에 투자하고, 해당 종목을 기초로 주간 단위 콜옵션을 매도하는 커버드콜 전략을 병행하는 상품이다.
배당 수익과 옵션 프리미엄을 함께 추구하며, 월 분배 구조로 안정적인 현금흐름을 제공한다.
- 기초지수: FnGuide 금융고배당TOP10 타겟위클리커버드콜 지수
- 투자대상 국가: 대한민국
- 환헤지 여부: 해당 없음
KODEX 200타겟위클리커버드콜
국내 대표지수인 KOSPI200에 포함된 종목을 대상으로 주간 단위 콜옵션을 매도하는 커버드콜 전략을 활용하는 상품이다.
현물 주식의 수익률과 함께 옵션 프리미엄을 추가로 추구하며, 안정적인 수익과 월 분배 구조를 통해 인컴형 투자에 적합하다.
- 기초지수: FnGuide 200 타겟위클리커버드콜 지수
- 투자대상 국가: 대한민국
- 환헤지 여부: 해당 없음
RISE 미국AI밸류체인데일리고정커버드콜
미국의 AI, 반도체, 밸류(가치주), 배당주 섹터에 분산 투자하고, 이를 바탕으로 콜옵션을 매일 매도하는 고정 커버드콜 전략을 적용한 상품이다.
정기적인 옵션 프리미엄 수익을 추구하며, 월 분배 구조로 안정적인 인컴을 제공한다.
- 기초지수: FnGuide 미국AI밸류체인데일리고정커버드콜 지수
- 투자대상 국가: 미국
- 환헤지 여부: 해당 없음
RISE 미국테크100데일리고정커버드콜
미국 기술주 중심의 나스닥100 지수를 기반으로 투자하며, 해당 종목군에 대해 매일 콜옵션을 매도하는 고정 커버드콜 전략을 적용하는 상품이다.
기술주 상승에 따른 수익과 함께 일일 옵션 프리미엄을 통한 인컴 수익을 동시에 추구하며, 월 분배 구조로 설계되어 있다.
- 기초지수: FnGuide 미국테크100데일리고정커버드콜 지수
- 투자대상 국가: 미국
- 환헤지 여부: 해당 없음
KODEX 미국나스닥100데일리커버드콜OTM
미국 나스닥100 지수를 추종하면서, 해당 종목군을 대상으로 매일 외가격(OTM, Out-of-the-Money) 콜옵션을 매도하는 커버드콜 전략을 적용하는 상품이다.
상승 여력을 일부 확보하면서도 옵션 프리미엄을 통한 인컴 수익을 추구하며, 월 분배 구조로 설계되어 있다.
- 기초지수: FnGuide 미국나스닥100 데일리커버드콜 OTM 지수
- 투자대상 국가: 미국
- 환헤지 여부: 해당 없음
일반 월배당 ETF
① 분배율 순위 TOP 10
| 순위 | 구분 | 종목코드 | 시가총액 | 예상 분배율 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | KODEX 한국부동산리츠인프라 | 476800 | 2,789억원 | 9.27% |
| 2 | TIMEFOLIO Korea플러스배당액티브 | 441800 | 955억원 | 9.10% |
| 3 | PLUS K리츠 | 429740 | 88억원 | 8.16% |
| 4 | KODEX 일본부동산리츠(H) | 352540 | 221억원 | 8.01% |
| 5 | ACE 글로벌인컴TOP10 SOLACTIVE | 460960 | 592억원 | 7.82% |
| 6 | KODEX 대만테크고배당다우존스 | 487950 | 115억원 | 7.73% |
| 7 | TIGER 리츠부동산인프라 | 329200 | 6,358억원 | 7.29% |
| 8 | KIWOOM 고배당 | 104530 | 220억원 | 6.99% |
| 9 | KIWOOM 리츠이지스액티브 | 429870 | 29억원 | 6.91% |
| 10 | KODEX iShares미국하이일드액티브 | 468380 | 506억원 | 6.67% |
- 일반 월배당 ETF의 분배율은 [KODEX 한국부동산리츠인프라]가 9.27%로 가장 높다.
- 시가총액이 1,000억원 이상인 ETF 중에서는 [TIGER 리츠부동산인프라]의 분배율이 7.29%로 가장 높다.
- 투기등급 이상에 투자하는 미국 회사채 ETF 중에서는 [KODEX iShares미국하이일드액티브]의 분배율이 6.67%로 가장 높다.
- 리츠나 채권이 아닌 배당주에 투자하는 ETF 중에서는 [TIMEFOLIO Korea플러스배당액티브]의 분배율이 9.10%로 가장 높다.
② 분배율 순위 상세
③ 기간별 시세변동 상세
‘리츠’ 관련 ETF가 분배율은 높지만 시세변동 성과가 좋지 못하다.
역설적으로 시세변동 성과가 좋지 않아 ETF 가격이 하락하다보니 분배율이 높게 나타나는 점도 있다.
반면 금융주를 비롯한 국내 상장된 고배당 주식 관련 ETF는 시세변동 성과가 상대적으로 높다.
[KIWOOM 고배당]의 12개월 시세변동 수익률은 16.90%이다.
④ 기대수익률 상세
기대수익률은 ❶ 예상 분배금 수익률(연)과 ❷ 시세변동 수익률을 더해서 계산하였다.
높은 분배율 뿐만 아니라 시세변동으로 가장 높은 수익률이 기대되는 일반 ETF 순위는 아래와 같다.
장기적으로 꾸준하며 안정적인 수익률을 추구하는 것이 월배당 ETF 투자의 주요 목적이므로, 기대수익률의 최소값을 기반으로 순위를 산출하였다..
| 순위 | 종목명 | 분배율 | 시세변동 | 기대수익률 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | KIWOOM 고배당 | 6.99% | (-)0.33% | 6.66% |
| 2 | TIGER 은행고배당플러스TOP10 | 5.21% | 0.89% | 6.09% |
| 3 | TIMEFOLIO Korea플러스배당액티브 | 9.10% | (-)3.25% | 5.85% |
| 4 | KODEX 고배당 | 5.36% | 0.13% | 5.50% |
| 5 | KODEX 대만테크고배당다우존스 | 7.73% | (-)2.89% | 4.84% |
| 6 | KIWOOM 리츠이지스액티브 | 6.91% | (-)2.99% | 3.92% |
| 7 | ACE 미국하이일드액티브(H) | 6.52% | (-)2.82% | 3.70% |
| 8 | KODEX 미국종합채권ESG액티브(H) | 4.84% | (-)1.62% | 3.22% |
| 9 | KODEX 일본부동산리츠(H) | 8.01% | (-)4.99% | 3.02% |
| 10 | TIGER 리츠부동산인프라채권TR KIS | 4.94% | (-)2.07% | 2.87% |
KIWOOM 고배당
국내 상장 종목 중에서 배당수익률이 높은 고배당주에 분산 투자하는 상품이다.
안정적인 현금흐름을 추구하는 투자자를 위한 배당 중심 전략으로, 주가 수익뿐 아니라 정기적인 배당 수익 확보에 초점을 맞추고 있다.
- 기초지수: FnGuide 배당성장지수
- 투자대상 국가: 대한민국
- 환헤지 여부: 해당 없음
TIGER 은행고배당플러스TOP10
국내 상장 은행주 가운데 배당수익률이 높은 상위 10개 종목에 투자하는 ETF이다.
배당 성향이 높은 금융지주 중심으로 구성되며, 안정적인 배당 수익과 주가 상승에 따른 수익을 동시에 추구한다. 월 분배 방식으로 정기적인 현금흐름 제공을 목표로 한다.
- 기초지수: FnGuide 은행고배당플러스TOP10 지수
- 투자대상 국가: 대한민국
- 환헤지 여부: 해당 없음
TIMEFOLIO Korea플러스배당액티브
국내 고배당주를 중심으로 투자하되, 단순한 지수 추종이 아닌 펀드매니저의 판단에 따라 종목을 선별하는 액티브 전략을 사용하는 상품이다.
배당 수익뿐만 아니라 배당 성장 가능성과 주가 상승 여력까지 고려해 포트폴리오를 구성하며, 월 분배 구조로 설계되어 있다.
액티브 ETF인 만큼, 운용사의 종목 선정 역량과 리밸런싱 전략이 성과에 중요한 영향을 미친다.
- 비교지수: KOSPI 고배당50 지수
- 투자대상 국가: 대한민국
- 환헤지 여부: 해당 없음
KODEX 고배당
국내 증시에서 배당수익률이 높은 종목들을 중심으로 구성된 ETF로, 안정적인 배당 수익을 추구하는 투자자에게 적합한 상품이다.
높은 배당을 지급하는 전통산업 중심의 우량주에 분산 투자하며, 연말 배당 시즌 수익 확보를 목적으로 활용되기도 한다.
- 기초지수: KOSPI 고배당지수
- 투자대상 국가: 대한민국
- 환헤지 여부: 해당 없음
KODEX 대만테크고배당다우존스
대만 증시에 상장된 기술 중심 고배당 기업들에 투자하는 ETF로, 글로벌 반도체·전자산업의 핵심 공급망에 접근할 수 있는 상품이다.
대만 대표 테크기업 중 배당 성향이 높은 종목을 선별해 구성되며, 월 분배 구조로 설계되어 안정적인 현금흐름 확보에 유리하다.
- 기초지수: Dow Jones Taiwan Select Technology High Dividend Index
- 투자대상 국가: 대만
- 환헤지 여부: 해당 없음
필자의 결론
- 기초자산의 시세차익을 얻는 동시에 분배금(배당금)을 정기적으로 수취해 현금흐름을 얻으려는 투자자들이 많다.
- 특히 커버드콜(Covered-Call) 전략을 사용해 콜옵션 매도 차익을 투자자에게 배당으로 지급하는 ETF들은 연 10% 이상의 배당금 지급을 홍보하며 많은 인기를 얻고 있다.
- 커버드콜 월배당 ETF의 분배율은 [RISE 미국AI밸류체인데일리고정커버드콜]이 24.68%로 가장 높다.
- 1년내 시세변동 최소값을 반영한 기대수익률은 [KODEX 금융고배당TOP10타겟위클리커버드콜]이 15.59%로 가장 높다.
- 일반 월배당 ETF의 분배율은 [KODEX 한국부동산리츠인프라]가 9.27%로 가장 높다.
- 1년내 시세변동 최소값을 반영한 기대수익률은 [KIWOOM 고배당]이 6.66%로 가장 높다.
- 월배당 ETF는 투자자에게 지속적인 현금흐름을 주는 장점이 있지만, 분배율 뿐만 아니라 기초자산의 시세변동도 꼼꼼히 확인하는 것이 중요하다.
- 커버드콜 전략은 횡보장에서 빛을 발하는 전략이므로, 시세차익이 목적이라면 기초자산에 대한 일반 매수 전략(Long & Only) 상품에 투자하는 것이 더 나은 선택일 수 있다.
PLUS 고배당주는 순위에 못 드는군요. 좋은 글 감사합니다.
댓글 감사드리고 좋은 하루 되세요~
커버드콜 전략을 활용한 ETF에 대해 잘 설명해 주셨네요. 높은 배당금을 노리는 투자자들에게는 매력적인 상품인 것 같습니다. 하지만 주가 변동에 따라 수익률이 크게 달라질 수 있다는 점이 걱정되네요. 특히 최근 미국과의 무역 분쟁으로 인한 시장의 불안정성이 커버드콜 ETF에 어떤 영향을 미칠지 궁금합니다. 커버드콜 전략을 통해 안정적인 수익을 얻기 위해서는 어떤 종목을 선택하는 것이 좋을까요? 또한, 금융주나 고배당 주식에 투자할 때 주의해야 할 점은 무엇인지 자세히 알고 싶습니다. 이러한 ETF의 장단점을 고려할 때, 어떤 투자 전략이 가장 효율적일지 의견을 나누고 싶습니다. 커버드콜 ETF 외에 다른 안정적인 투자 상품은 무엇이 있을까요?
안녕하세요
무역분쟁에 따라 시장에 미치는 변동성은 분명 커버드콜 ETF에 부정적입니다. 커버드콜 ETF는 변동성이 큰 경우 원본의 수익률을 따라가지 못한다는 한계가 있기 때문입니다.
본 글에도 말씀드렸듯이 원본 기초자산의 변동성이 박스권에 갇혀 있는 것처럼 횡보한다면 커버드콜 ETF에 투자하여 기회비용을 회수할 수 있지만,
만약 그렇지 않고 기초자산이 우상향 추세에 있다면 커버드콜보다 기초자산에 직접 투자하고 분할매도를 통해 투자금을 회수하는 것이 더 낫습니다.
TIGER 200 커버드콜 OTM (https://econsis.kr/etf-166400/)과 같이 오랜 기간 박스권에 있었던 국내 증시를 기초자산으로 하는 ETF는 기초자산의 수익률을 상회한 것이 하나의 예시가 될 수 있습니다.
커버드콜 상품에 투자할 때는 박스권 장세가 예상될 때 하시는 것을 추천드립니다.
와우…대단하시네요…감동했어요.
와우…대단하시네요…감동했어요.
댓글 감사드립니다! 좋은 하루 되세요~
좋은 글, 감사드립니다. ^^
댓글 감사드립니다. 좋은하루 되세요!
변동성이 큰 장세의 경우 아무리 높은 배당금이라도 단기적인 원금 손실이 발생 할 경우 결론적으로 손실이 아니지 않을까 합니다? 뭐 최소 1년 이상 3년 5년등을 계획 잡고 운용하는 것이라면 상관 없지만
저는 한달~3개월 정도 운용을 생각하고 있다보니 채권ETF 밖에는 눈에 안보이네요
네 맞습니다. 원금에 대한 손실을 생각하지 않을 수 없죠. 그래서 배당수익률과 시세변동률을 모두 고려해서 투자할 수밖에 없습니다.
안정성을 생각하시고 1~3개월 짧게 운용하실 생각이시라면 채권ETF도 좋지만 머니마켓ETF 와 같이 단기채권 및 RP 등에 투자하는 상품을 찾아보시는 것도 좋은 선택 같습니다.
https://econsis.kr/korea-parking-etf-interest-comparison/
변동성이 큰 장세의 경우 아무리 높은 배당금이라도 단기적인 원금 손실이 발생 할 경우 결론적으로 손실이 아니지 않을까 합니다? 뭐 최소 1년 이상 3년 5년등을 계획 잡고 운용하는 것이라면 상관 없지만
저는 한달~3개월 정도 운용을 생각하고 있다보니 채권ETF 밖에는 눈에 안보이네요
네 맞습니다. 원금에 대한 손실을 생각하지 않을 수 없죠. 그래서 배당수익률과 시세변동률을 모두 고려해서 투자할 수밖에 없습니다.
안정성을 생각하시고 1~3개월 짧게 운용하실 생각이시라면 채권ETF도 좋지만 머니마켓ETF 와 같이 단기채권 및 RP 등에 투자하는 상품을 찾아보시는 것도 좋은 선택 같습니다.
https://econsis.kr/korea-parking-etf-interest-comparison/
이건 정말이지…….휼륭하다고 할수밖에 없는 분석…..저도 나름 전문가 행세하는 30 년차 투자자지만….이 자료는 정말 보물입니다. 개인적 성향으로 커버드콜은 투자하지 않습니다만 나머지 자료들은 정말 잘 사용하도록 하겠습니다. 먼 훗날 성투해서 어디서 만날지 모르겠지만 잘 지내세요
댓글 감사합니다. 성공투자하시기 바라겠습니다!