간단 리뷰
- 김현석 기자가 묻고 윤제성 뉴욕생명 자산운용 CIO가 답하는 문답식으로 진행된다.
- 가치투자 방법 및 기초적인 포트폴리오 구성 및 운영에 관심있는 투자자에게 도움이 될만한 정보가 많다.
- 평생을 투자하며 살아야 하는 우리들에게 잃지 않는 투자를 하기 위한 기본적인 자세를 강조한다.
- 잃지 않는 투자는 단기적 시세차익을 노리는 투자가 아닌 다양한 자산(지역별 / 유형별)으로 구성된 포트폴리오를 구축하고 20~30년 이상 장기적으로 투자할 때 가능하다고 말한다.
- 큰 틀에서의 투자전략을 제시하므로, 세밀한 투자기법 정보를 원하는 독자에게는 다소 아쉬울 수 있다.
저자 소개
(1) 윤제성 – 금융/재무/자산컨설턴트
뉴욕생명 자산운용 최고투자책임자(CIO) 겸 아시아 회장을 맡고 있다. 월가에서 한국인 중 최고위직에 오른 인물로 꼽힌다.
1967년 서울에서 태어난 그는 건설사에서 근무하던 부친을 따라 영국, 네덜란드, 독일 등에서 생활하며 국제적 감각을 익혔으며, 16세 때 미국으로 건너가 코넬대학교에서 전기공학을 전공하고 오퍼레이션 리서치(Operations Research)로 석사 학위를 취득했다.
이후 메릴린치와 JP모건에서 리스크와 자산 관리 업무를, 웨스턴에셋에서 퀀트 리서치와 리스크 관리를 수행했으며, 32세의 나이에 런던 메릴린치에서 최연소 상무가 되었다.
현재 800조 원이 넘는 자산을 운용하고 있는 그는, 투자자들을 위해 자신의 투자 원칙과 시장 상황을 판단하는 방법 등을 알려주고 있다.
(2) 김현석 – 기자/PD
서강대학교에서 정치외교학으로 학사 학위를, 국제관계학으로 석사 학위를 받았으며, 〈한국경제신문〉에서 미국 뉴욕 특파원으로 근무하고 있다.
2017년 7월부터 2020년 7월까지 첫 번째 임기를 보내고, 2021년 8월부터 다시 뉴욕에서 일하고 있다. 증권업계, 금융업계, 전자업계, 유통업계, 통상 및 세무 분야 등을 다뤄왔다.
한국기자협회 이달의 기자상(2016년) 등을 수상했으며, 기명 기사인 ‘김현석의 월스트리트나우’를 2017년부터 게재하고 있다.
2020년부터는 유튜브 채널 〈한경글로벌마켓〉에서 동명의 유튜브 라이브를 매일 아침 7시 진행하고 있다. ‘미국 주식 지킴이’라고 불린다. 긍정의 힘을 믿는다.
목차
들어가며
1장 투자 기회가 넘쳐나는 미국 시장에 주목하라
기축통화국이라는 지위│굳건한 안보와 기술 경쟁력│뿌리 깊은 자본주의│크고 효율적인 단일 시장
▶김현석의 월가 뷰포인트-달러 위기, 사실일까?
2장 미국에 투자한다면 무엇을 살까?
주식: 개별 종목, 그리고 분산 투자에 유용한 ETF│채권: 안정적인 국채부터 하이일드 채권까지│원자재: 금속, 에너지, 농산물│부동산 직접 투자와 리츠를 통한 간접 투자
▶김현석의 월가 뷰포인트-세계 경제를 쥐락펴락하는 Fed
3장 탈세계화의 시대, 이기는 투자법
단기투자할 때는 현금흐름 모멘텀을 봐라│기업의 수익성을 보여주는 지표, FCF│국채 투자의 기본은 거시경제와 경기 사이클을 이해하는 것│회사채에 투자할 때는 거시 지표와 함께 기업의 펀더멘털이 핵심│대안: ETF로 채권에 투자하기│원자재 투자에서는 수급 불균형에 주목하자│양분되는 세계에서 현명한 투자를 하려면│미국 외 나라에서 투자 대상을 찾는다면?│산업도 기업도, 영원한 강자는 없다
▶김현석의 월가 뷰포인트-중국은 투자 가능한 나라인가?
4장 월가의 투자 전략은 이것이 다르다
가치 투자와 모멘텀 투자│관건은 셀 디시플린을 지키는 것│가치 투자자의 기회와 위험 관리
▶김현석의 월가 뷰포인트-미 증시의 아웃퍼포먼스는 계속될까?
5장 월가 큰손의 포트폴리오
주식: 지역, 규모, 경기 사이클에 따라 분산│채권: 경제 상황과 인플레이션 수준, Fed 움직임을 주시하자│그 외 원자재와 부동산 투자
▶김현석의 월가 뷰포인트-다음 위기는 상업용 부동산에서 터진다?
6장 월가는 어떻게 투자를 결정할까?
자주 참고하는 언론 매체와 눈여겨보는 이코노미스트│리서치 기관과 전략가들│소비와 고용 관련 각종 지표│장·단기 채권 수익률의 역전 현상│경기 사이클의 전환을 알려주는 징후
▶김현석의 월가 뷰포인트-저물가, 저금리 시대는 끝났나?
7장 월가의 성공한 한국인, 윤제성이 답하다
한국의 독자들이 궁금했던 질문 21가지
▶김현석의 월가 뷰포인트-부채한도와 커지는 정치적 불확실성
8장 투자 철학을 키운 거장들과 도서
하워드 막스: 리스크와 보상을 신중하게 따져보라│워런 버핏: 훌륭한 기업을 발굴하고 오래 보유하라│스탠리 드러켄밀러: 시장 앞에 늘 겸손하라│지정학 분야의 대가, 피터 자이한과 조지 프리드먼│말콤 글래드웰: 자신의 한계를 인식하고 끊임없이 계발하라│처세에 도움이 되는 그 밖의 추천 도서